הצעדים הראשונים בפתיחת תיק השקעות

הצעדים הראשונים בפתיחת תיק השקעות

 

רוב המשקיעים אינם עובדים בתחום הפיננסים למחייתם, בדיוק לשם כך משקיעים את הכספים באמצעות מנהל תיקים בבית השקעות. אך הרבה לפני כן – כיצד בוחרים בית השקעות? מה חשוב לשאול ולדעת? רכזנו עבורכם את המדריך למשקיע המתחיל

 

זאב נחמנזון

 

על-סמך הנתונים העולים מהרשות לניירות ערך, ניכרת מגמת עליה בשווי הנכסים המנוהלים בחברות ניהול תיקי ההשקעות, כמו גם השקעה מואצת על-ידי המגזר הפרטי – בשנת 2015, עמד שווי הנכסים הכולל על 262 מיליארד שקל, מתוכם כ-162 מיליארד שקל ממשקיעים פרטיים.

הריבית הנמוכה המתמשכת מובילה לחיפוש אחר השקעות חלופיות ומביאה עמה שחקנים חדשים משני הצדדים – משקיעים חדשים מחד ובתי השקעות מנגד. השוק עצמו מוצף באלטרנטיבות ואופציות רבות, שעלולות להראות רבות מדי ואף מבלבלות למשקיע החדש. כדי להיכנס לשוק ההון נדרשות היכרות והבנה בסיסית של המושגים שלו. מדריך זה מציע כמה כלים ועזרים לפתיחת תיק, החל מבחירת בית השקעות, היתרונות של מנהל תיק השקעות והשאלות החשובות שצריך לשאול.

זמן שווה כסף, כסף שווה זמן

לפני שאתם משקיעים כסף, הביאו בחשבון שעליכם להשקיע גם זמן. בין אם תבחרו לנהל את תיק ההשקעות שלכם באופן עצמאי – תידרשו להתעדכן ולהיות מעורבים על בסיס יומי בנכסים בתיק שלכם, לקבל החלטות ולבחון את התוצאות. בדקו שיש לכם מספיק זמן פנוי שאתם יכולים להתחייב אליו ורק לאחר מכן – עברו לשלב הבא.

בחרו את בית ההשקעות שלכם בחוכמה

בשנת 2015 פעלו בישראל 124 חברות ניהול תיקי השקעות, כך על-פי הרשות לניירות ערך. בתוך קבוצה זו, 18 החברות הגדולות והמוכרות בשוק הן אלו שמנהלות כ-86% מכלל הנכסים. בתי השקעות גדולים מביאים עמם ניסיון מוכח ואיתנות כלכלית, המושכים משקיעים, ומכאן הפילוח המצוין מעלה. בבואכם לבחור את בית ההשקעות שלכם עשו איזשהו מחקר ראשוני חיצוני עליו – קראו תגובות, חפשו כתבות, היסטוריה ונתונים וכך תוכלו לקבל תמונה כללית עליו ועל יכולותיו.

מנהל תיק ההשקעות שלכם הוא גם איש הסוד שלכם

כשזה מגיע לכסף שלכם – אתם מעדיפים ידיים מקצועיות מחד ואמינות מנגד שינהלו אותו. מנהל תיק ההשקעות שלכם אמור לקבל מכם ייפוי כוח, הרשאה וסמכות לבצע השקעות ועסקאות עבורכם. גם אם יש לכם רקע כלכלי וניסיון עם שוק ההון – מומלץ לתת אמון במנהל תיק ההשקעות שלכם, ועליו להרגיש את האמון הזה בכדי לפעול בצורה מדויקת וחכמה – בתי ההשקעות הגדולים מעסיקים על-פי רוב מנהלי תיקי השקעות מקצועיים ומנוסים ואלו מגובים במנהלים בכירים יותר ושירות קשרי לקוחות מקצועי. המנהלים האלו גם נתונים לפיקוח ומקבלים עדכונים שוטפים כחלק מעבודתם, כך שצעדיהם הפיננסיים מבוקרים יותר.

זכרו כי ניהול תיק ההשקעות הוא אישי ומותאם לכם, ומנהל תיק ההשקעות מבצע עסקאות ושומר עליכם בהתאם להבנה הזו. לכן וודאו כי במפגש עם משווק ההשקעות נוצר הליך התאמת ציפיות בניכם וכי אתם מבינים מהי תפיסת עולמו הכלכלית של בית ההשקעות והאם היא מתאימה לצרכיכם. בהמשך הדרך, מומלץ שחלק ממבחן התוצאה יהיה מידת העקביות והמחויבות שלו לאותם המסרים והפרמטרים שפרס בפניכם באותו מפגש.

חשבון הבנק שלכם הוא לא חשבון ניהול ההשקעות שלכם

כדי לנהל תיק השקעות בצורה נכונה ומבוקרת עליכם לפתוח חשבון ייעודי לתיק ההשקעות. הקפידו על הפרדה מוחלטת בין חשבון העובר ושב לחשבון תיק ההשקעות בראש והראשונה כדי שתוכלו לתת למנהל תיק ההשקעות שלכם ייפוי כוח לביצוע פעולות, וגם  כדי שתוכלו לעקוב אחר השינויים והתנועות בחשבון.

קבעו פגישה והגיעו מוכנים

לאחר שמצאתם בית השקעות שאתם מתעניינים בו – קבעו פגישה במשרדים שלו. בפגישה הראשונה כנראה שלא תכירו את מנהל תיק ההשקעות, או מנהל קשרי הלקוחות, אלו לרוב עסוקים בניהול ההשקעות והלקוחות הקיימים. לכן, בבואכם לראשונה לבית ההשקעות תכירו את משווק ההשקעות אשר מומחיותו היא להתאים לכל משקיע את הפתרון הנכון ביותר עבורו ולהעביר את הטיפול בלקוח לצוות הקבע שיטפל בו, בצורה מסודרת. המשווקים נפגשים עם לקוחות חדשים ותפקידם להבטיח שתהליך ההתקשרות  עובר בצורה חלקה ומותאמת ככל הניתן.

האדם מולו תשבו ינסה להכיר ולאפיין אתכם, על-מנת להבין אילו אפיקי השקעות עשויים להתאים לכם יותר. המשווק גם אמור לפרט את תנאי העבודה מולו או מול בית ההשקעות שהוא מייצג. כדי להגיע מוכנים ולקבל תמונה מפורטת יותר, כדאי להגיע עם שאלות מוכנות ולקבל עליהן תשובות מדויקות עוד בפגישת ההכרות. האם נדרש סכום מינימלי לניהול חשבון והאם יש לכם אותו? מהם דמי הניהול הכרוכים בניהול תיק השקעות? את כל התשובות לשאלות שלכם מומלץ לרכז בקובץ ייעודי, כך שבמידה ואתם מעוניינים לערוך השוואה בין כמה בתי השקעות, יהיה בידכם כלי מדידה חשוב המתבסס על פגישה מקצועית ולא על פרסום.

תיק השקעות עוסק בכסף, אבל קודם כל מדובר באנשים

רוב המשקיעים אינם מכירים לעומק את אפיקי ההשקעה שלהם, קרנות נאמנות ניירות ערך וקרנות הון סיכון אינם הנושאים שעליהם אתם מדברים מדי יום בארוחת הבוקר. הכסף המנוהל שלכם אמנם מושקע במקומות האלו, אך מי שיבצע את רוב המהלכים והעסקאות שלכם הוא בית ההשקעות שלכם, ומנהל התיק בפרט. זכרו כי האמון ביניכם, כמו היכולת לשאת ולתת ולסמוך על מי שהולך לנהל את הכסף שלכם, קריטיים לעבודה נכונה ושוטפת. הקפידו על מעורבות בתיק ההשקעות שלכם, אך עשו זאת עם ידיעה, או לכל הפחות תחושה, כי האוחז בתיק דואג לכסף שלכם, שומר עליו ויודע לעשות זאת לאורך זמן.